交银国际:予中信证券(06030)“买入”评级 目标价降至21.5港元


交银国际发布研究报告称,予中信证券(06030)“买入”评级,目标价降至21.5港元。公司业务结构均衡,持续巩固投行、资管和创新业务上领先优势,同时较好把握市场窗口机会完成配股融资,净资本进一步提升,资本中介业务有望加快发展。

该行认为,公司一季度纯利同比增长1.24%,符业绩快报预期,显著好于同业,主要由于投资收益跌幅相对较低,但后续季度同比跌幅可能扩大。首季投行承销收入保持增长势头,经纪业务佣金和利息净收入同比均下降,资管业务收入同比持平。